如何用股权融人、融钱、融资源,这是不少企业家关心的问题。在合作过程中,如何实现发起方、投资人、经营方、场地出租方的资源整合,以达到合作共赢的目的?这个案例对此进行解答。

►案例:

四个人计划合伙开一家母猪养猪厂,年存栏 2000 头,需要启动资金 2000 万。

朱光明是发起人,从事养猪行业多年,马明天是投资人,手中有资金,也是朱光明多年的朋友,杨洪波是技术厂长,跟随朱光明多年,侯建明有一猪厂,闲置一年多,想对外出租,年租金市场价 200 万。

现朱光明打算整合四方资源,共同将猪厂建好,合作共赢。

股权分好了,合伙的一半问题就解决了,在该项目中,要考虑以下要点:

1、核心大股东是谁?

2、如何实现资金与管理方的共赢?

3、如何调动经营方的积极性?

4、如何用猪厂的租金入股?

5、如何保证投资人的资金安全?

在合作过程中,有五清楚,想清楚,说清楚、写清楚,算清楚,干清楚,以下是方案的要点。

1

确定项目的核心大股东

家有千口主事一人,任何项目必须有核心负责人,在这个项目中,核心大股东是发起人朱光明还是技术厂长杨洪波?核心大股东不是强在专业能力,而是强在整合资源、用人的能力。

就如马云说自己不懂计算机,但马云会用人,能够洞悉未来,整合资源,核心大股东的专业技能未必是第一,如唐僧的专业技能不如孙悟空,但掌控全局的却是唐僧。

朱光明的价值是整合各种资源,实现共赢,公司进行统一的采购、销售、人员的调度。

最终经过讨论,确定朱光明是核心负责人。核心大股东确定后,由核心大股东进行统筹安排,调动各方的积极性。

2

实现资本与人力的共赢

企业的发展过程中,资本和人力缺一不可,尤其是养猪行业,属于高资本投入,高风险行业。

没有资金,项目无法启动,但没有优秀人才对项目的有效管理,不仅无法实现资本的保值增值,甚至可能导致项目血本无归。

养猪行业同时受经济周期和猪瘟的影响,人力的作用不能忽视,因此必须实现人力和资本的共赢。

如果经营方仅出力不出资,资金方没有安全感,所以经营方需要投资。这个理念得到大家的认同。

最后确定,投资方投资 1000 万,发起方投资 400 万,猪厂用两年的租金入股,折合投资 400 万,经营厂长出资 200 万,其中 50 万是现金出资,剩余的 150 万向发起方打借条,在两年之内从分红中分两年偿还,每年偿还 75 万。

资金害怕风险,但又喜欢逐利,为实现两者的共赢,需要合理的制度安排。

在市场行情正常的情况下,猪厂两年可以实现利润 2000 万,如果经营得当,市场行情不出现大的变动,三年可以实现利润 4000 万,当然项目也会出现难以预料的风险。

资金有资金的合理回报,人力创造了项目的超额回报,经过讨论,鉴于资金投资有一定的风险性,将资金的回报确定为每年 30% 的回报率,即投资 2000 万,一年资本的回报率 600 万,超过 30% 的部分,资金方分得 30%,人力方分得 70%,其中人力部分发起方分得 60%,技术厂长分得 40%。

举例:假设年利润 1000 万,投资方投资 1000 万,占资金股的 50%,投资方分得(600*50%)+【(1000-600)*30%*50%】=360万。

发起方投资400万,占资金股的20%,分得(600*20%)+【(1000-600)*70%*60%】=288万。

经营厂长投资200万,占资金股的10%,分得(600*10%)+【(1000-600)*70%*40%】=172万。扣除偿还的75万,剩余97万。

猪厂租金400万,占资金股的20%,一年可以分得(400*20%)+【(1000-600)*30%*20%】=104万。

猪厂一年的分红比租金低,这是出租方当时最纠结之处,原本猪厂一年可以无风险得到 200 万的租金,按此计算方法,只能分到 104 万的分红,是原来租金的一半。

最终猪厂同意此方案,是因为四方约定第三年正常付租金,同时第三年猪厂还有分红,并且自第三年之后每年都有分红,而分红随着猪厂经营效益的不断提升还可能更高,如果猪厂正常经营四年,租金入股的收益会大于租金本身。加之猪厂已经近一年闲置,经过综合考虑,猪厂同意以租金入股。

3

如何保证投资资金的安全

我们采用优先劣后的原则,即在盈利时采取经营方多分,以激发经营者的积极性,在亏损时,采用先亏损经营方的投资再亏损投资方投资的原则,以增加经营方的压力,尽可能保证投资方的资金安全。

举例:在企业清算时,尚有 1000 万的资产,此时由投资方和猪厂按照投资比例分配,发起方和技术厂长不参与分配。投资方分得 714.28 万元,猪厂分得 285.72 万元。

只有在投资方和猪厂得到全部的本金清偿后,发起方和技术方才能获得剩余财产的分配,通过这种方式增加投资方的投资信心。

同时约定在投资过程中,投资方中途不得撤资,以免造成企业的资金链断裂。技术厂长不得中途离职,否则股金不予退还。

在合作过程中,约定财务公开、利润的分配方式等等,因此好的制度设计是成功的重要保证。

希望此案例帮助到在创业过程中,需要股权分配方案的你。