基金知识:投资基金的特征有哪些_基金投资的禁止行为。基金投资不管西方发达国家,还是金融市场不够发达甚至较为落后的发展中国家,投资基金都有相当规模的发展。之所以会如此,是因为投资基金与其他投资方式相比,具有不可替代的独特优势。因此了解基金知识也非常必要。

投资基金的特点是什么(投资基金的概念和特点)

投资基金的特征有哪些

(一)投资基金使中小投资者参与大规模投资成为可能

投资基金最主要的功能就在于能集腋成裘.即将中小投资者的有限资金汇聚成巨额资金,进行规模投资。对于中小投资者来说,投资于投资基金可以使他们进人一些因其资金少而不能进人的领域。

(二)组合投资、分散风险

投资基金一般来说较其他的投资方式更有助于风险的分散。这一方面是因为投资基金具有巨大的资金规模,从而使其有可能同时在几十种乃至数百种不同的行业和有价证券上进行分散投资,甚至可以同时在不同的国家和地区进行投资,从而将风险控制到最低程度。在某个行业或某种证券上投资失利,甚至某个国家或地区经济的暂时不景气,都不至于对基金的整体收益造成太大的影响。因此。中小投资者只需要具有少量的资金,就可获得非常好的分散投资、降低风险的效果。另一方面,许多国家对投资基金投资分散的程度都有所要求。

(三)规模经营、降低成本

由于投资基金的资金规模大,因此在运营当中,它可以实现规模效应,从而降低单位资金的运营成本。另外,为提高投资收益,有时需向投资专家或投资顾问机构进行咨询,这就需要支付一定的咨询费用。显然,由中小投资者进行这种咨询是不合算的,有时甚至是不可能的。但如果是通过投资基金来进行咨询,则无疑会使每个投资者都可以很小的代价来共同享受专家咨询服务。

(四)专家经营、专业管理

投资基金的实际运营由专门的基金管理公司负贵。基金管理公司是专门从事基金投资管理的机构。基金管理公司里聘有专门的投资专家或顾问。这些专家和顾问都是以投资分析为职业,具有相当丰富的专业知识和经验,而且他们可以通过通讯网络与国内外的证券市场和经纪人保持密切的联系.从而随时可以获取各种信息,这些优势都是个人投资者所无法具备的。

(五)专门保管、安全性高

投资基金资产的保管由专门的金融机构负责。担任保管者的金融机构必须是信誉卓著的大银行或非银行金融机构,保管者与管理公司之间没有利害关系。基金在保管机构中单设账户,与保管机构和管理公司的资产严格分离,独立核算。此外,保管机构对管理公司还负有制约监督的职责。若管理公司的指令违背基金章程或有损投资者的利益,保管机构有权拒绝执行。上述规定,无疑提高了基金投资的安全性。

基金投资的分类

1、根据募集方式

根据募集方式不同,证券投资基金可分为公募基金和私募基金。公募基金,是指以公开发行方式向社会公众投资者募集基金资金并以证券为投资对象的证券投资基金。它具有公开性、可变现性、高规范性等特点。私募基金,指以非公开方式向特定投资者募集基金资金并以证券为投资对象的证券投资基金。它具有非公开性、募集性、大额投资性、封闭性和非上市性等特点。

2、根据能不能挂牌交易

根据能不能在证券交易所挂牌交易,证券投资基金可分为上市基金和非上市基金。上市基金,是指基金份额在证券交易所挂牌交易的证券投资基金。比如交易型开放式指数基金(ETF)、上市开放式基金(LOF)、封闭式基金。非上市基金,是指基金份额不能在证券交易所挂牌交易的证券投资基金。包括可变现基金和不可流通基金两种。可变现基金是指基金虽不在证券交易所挂牌交易,但可通过“赎回”来收回投资的证券投资金,如开放式基金。不可流通基金,是指基金既不能在证券交易所公开交易又不能通过“赎回”来收回投资的证券投资基金,如某些私募基金。

3、根据运作方式

根据运作方式的不同,证券投资基金可分为封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金。封闭式证券投资基金,可简称为封闭式基金,又称为固定式证券投资基金,是指基金的预定数量发行完毕,在规定的时间(也称“封闭期”)内基金资本规模不再增大或缩减的证券投资基金。从组合特点来说,它具有股权性、债权性和监督性等重要特点。

开放式证券投资基金

开放式证券投资基金,可简称为开放式基金,又称为变动式证券投资基金,是指基金证券数量从而基金资本可因发行新的基金证券或投资者赎回本金而变动的证券投资基金。从组合特点来说,它具有股权性、存款性和灵活性等重要特点。

4、根据组织形式

根据组织形式的不同,证券投资基金可分为公司型证券投资基金和契约型证券投资基金。公司型证券投资基金,简称公司型基金,在组织上是指按照公司法(或商法)规定所设立的、具有法人资格并以营利为目的的证券投资基金公司(或类似法人机构);在证券上是指由证券投资基金公司发行的证券投资基金证券。

契约型证券投资基金,简称契约型基金。在组织上是指按照信托契约原则,通过发行带有受益凭证性质的基金证券而形成的证券投资基金组织;在证券

基金投资的禁止行为

根据现行法律法规,目前中国禁止基金财产从事的投资行为主要包括:

(一)承销证券;

(二)向他人贷款或者提供担保;

(三)从事承担无限责任的投资;

(四)买卖其他基金份额,但是国务院另有规定的除外;

(五)向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券;

(六)买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券;

(七)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;

(八)依照法律、行政法规有关规定,由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。